Согласно данным Центрального банка, в 2024 году доля россиян, тратящих на обслуживание кредитных обязательств более 50% дохода, сократилась в полтора раза — примерно до 25%. 

Наиболее заметной тенденция оказалась в ипотечном сегменте. Правда, доля заемщиков с ПДН более 50% в нем все равно осталась на достаточно высоком уровне — около 40%, — потому что их было много изначально. 

ПДН (показатель долговой нагрузки) — это отношение совокупных ежемесячных платежей по кредитам и займам к ежемесячному доходу заемщика (словарь терминов 1Мбанк).

В 2024 году объем выдач потребкредитов клиентам с показателем долговой нагрузки более 50% составил примерно 3,5 трлн рублей — на 2,7 трлн меньше, чем в позапрошлом году. 

Общий объем выдач уменьшился не слишком значительно — лишь на 400 млн рублей. Всего было одобрено заявок на сумму около 11,5 трлн рублей. 

В позапрошлом году на рынок ипотечного кредитования повлияли санкции, и объем выдач по ипотеке заемщикам с высоким ПДН составил 4 трлн рублей, а год спустя сократился примерно до 1,5 трлн. 

Общий объем выдач в ипотечном сегменте тоже снизился. Если в позапрошлом году этот показатель достигал около 7,5 трлн рублей, то в предыдущем уменьшился до 4,5 трлн. 

Эльвира Набиуллина, возглавляющая ЦБ РФ, отметила, что все это будет приниматься во внимание при расчете макропруденциальных лимитов по ипотеке во 2-й половине текущего года. По ее словам, рост активности на рынке кредитования, наблюдающийся на протяжении последних двух лет, объясняется послаблениями для банков, которые были введены еще в 2022 году. 

В результате кредитно-финансовые организации задействовали свои запасы ликвидности и капитала. Это оказало положительное влияние на российскую экономику. 

Однако в предыдущем году конкуренция между банками за ликвидность достигла такого уровня, что ставки по вкладам крайне резко и сильно выросли. 

Также из-за этого ЦБ РФ был вынужден отложить переход на обновленный норматив краткосрочной ликвидности: он менее строг, чем текущий, но тоже требует запасов высоколиквидных активов. 

Набиуллина заявляет, что в текущем году повторения этой ситуации уже не допустят. Она надеется, что банки начнут улучшать структуру своих балансов. 

По словам Набиуллиной, в предыдущем году рынок кредитования рос настолько быстро, что банки не успевали капитализировать прибыль. Об этом свидетельствует то, что нормативы достаточности капитала снизились на 2%. 

Это крайне опасная тенденция, считает глава ЦБ РФ. Банки должны иметь капитал для покрытия возможных потерь и поддержания роста рынка: если его будет недостаточно, стабильность кредитно-финансовых организаций окажется под угрозой, когда часть заемщиков не сможет исполнить свои обязательства. Достаточный капитал также является гарантией сохранности средств держателей депозитов.